14 Ocak 2013 Pazartesi

Forex Oyuncularının Tipik Hataları - 1 (Sadullah Karambol)

FX piyasasında işlem yapmaya başlayan oyuncuların yüzde doksanının ilk fonlarını çabucak kaybettikleri biliniyor. Para kaybeden oyuncuların çoğu yanlış tahminlerde bulundukları için değil paralarını çok kötü yönettikleri için kayba uğruyorlar. Oyuncuların en fazla önem vermeleri gereken bu konuyu adeta hiç ciddiye almamaları para kaybını kaçınılmaz kılıyor. Oysa başarılı profesyonel piyasa oyuncuları herşeyden önce iyi para yöneticileridir.
FX oyuncusunun ilk başarması gereken oyunda kalmayı öğrenmektir. Oyunda kalabildiğiniz sürece para kazanma şansınız devam eder. Oyundan çıktığınız zaman artık para kazanma şansınız yoktur. İşlem yapma stratejiniz ya da disiplininiz ne olursa olsun stratejiniz öncelikle sizin oyunda kalmanızı sağlamalı, anaparanızın hızlı bir şekilde erimesi riskine yol açmamalıdır.

Para yönetiminin en önemli bileşenlerinden biri pozisyon büyüklüğünün ayarlanması ve alınacak riskin belirlenmesidir. Öncelikle, her bir işlem için riske ettiğiniz parasal tutarın anaparanızın en fazla yüzde kaçı olabileceği konusunda karar vermelisiniz. Tek bir işlemde kaybetmeye hazır olduğum tutar ne olmalı? Bu sorunun yanıtıyla başlamalısınız. Örneğin anaparanız 10.000 Dolar ise EURUSD paritesinde 1 standart lot (yani 100K) işlem yaptığınızda zarar durdur emrinizi 100 pip seviyesine koyarsanız bu işlemde 1.000 Dolar zarar riski alıyorsunuz demektir. 1000 Dolar 10.000 Doların %10’udur. Bir başka deyişle tek bir işlemde anaparanızın %10’unu riske atıyorsunuz. Yani bu, piyasa aleyhinizde giderse geriye kalan ana paranızın yalnızca 9.000 dolar olacağı anlamına geliyor.
Tek bir işlemde ana paranızın %3’den daha fazlasını riske etmenizi kesinlikle önermiyorum!!!
Ana paranızın %3’den daha fazlasını tek bir işlemde riske atmayın!
Tek bir işlemde ana paranızın %3’den daha fazlasını riske etmeyin!

FX piyasasında arka arkaya 4 – 5 işlemin zararla sonuçlanması normal karşılanması gereken bir durumdur. Profesyonel para yöneticilerinin de arka arkaya 4 – 5 kez kayıp yaşadıkları olur. Eğer anaparanızla oransız büyüklükte pozisyonlar açarsanız arka arkaya diyelim ki 4 – 5 pozisyonda kaybetmeniz durumunda artık ana paranıza geri kavuşmak olasılığı yok denecek kadar azalır.

Şimdi bir örnek üstünde çalışalım:
10.000 dolarımız var ve her bir işlemde bu tutarın %20’sini riske ediyorsunuz ve arka arkaya 4 kayıp yaşıyorsunuz:

1. işlem
Bakiye : 10000$   kayıp 2.000$   yeni bakiye 8.000$
İkinci işlemde eğer 2.000 dolar kazanırsanız yani anaparanızın %25’i oranında para kazanırsanız anapranızın ilk seviyesine geri dönebilirsiniz

2. işlem
Bakiye 8000$   kayıp 1.600$   kalan anapara $6.400
Üçüncü işlemde eğer 3.600 dolar kazanırsanız yani anaparanızın % 56’sı oranında para kazanırsanız anaparanızın ilk seviyesine geri dönebilirsiniz(Çok zor, çok!)

3. işlem
Bakiye 6400$   kayıp 1.280$   kalan anapara $5.120
Dördüncü işlemde eğer 4.880 dolar kazanırsanız yani anaparanızın %76’sı oranında para kazanırsanız anaparanızın ilk seviyesine geri dönebilirisniz (Kolay mı?!!)

4. işlem
Bakiye 5120$   kayıp 1.024$   kalan anapara $4.096
Beşinci işlemde eğer 5.904 Dolar kazanırsanız yani anaparanızın %144’ü oranında para kazanırsanız anaparanızın ilk seviyesine geri dönebilirsiniz. (Artık bir mucizeye ihtiyacınız var)

Profesyonel oyuncuların bile arka arkaya 4 – 5 kez kayıp yaşadıkları bir piyasada sizin arka arkaya 4 kez pozisyonu zarar stopuyla sonlandırmanızdan daha doğal ne olabilir?  Eğer her işlemde ana paranızın %20’sini kaybederseniz 4 işlemin sonucunda “ilaç yazmaz” duruma gelirsiniz. Finansal piyasalara erken bir veda! İşte yeni oyuncuların çoğu paralarını böyle kaybediyor!!!
Yeni oyuncular kaybettikleri para arttıkça kayıplarını telafi etmek için risklerini daha da arttırır, böylece kaçınılmaz son daha da erken gelir.   Oyuncu daha nasıl kaybettiğini anlamadan sıfırlanmış olur.

Peki ne yapmalı? Bunu en başta söylemiştim:

Ana paranızın %3’den daha fazlasını tek bir işlemde riske atmayın.
Tek bir işlemde ana paranızın %3’den daha fazlasını riske etmeyin.


Yukarıdaki örneğimizde 10.000 Dolar anaparanız varken anaparanızın yalnızca %2’sini riske ederseniz arka arkaya 4 kez kaybettikten sonra halen 9.220 Dolar paranız hesabınızda hala duruyor olur. Yani ilk başarılı işleminizde ana paranıza rahatlıkla geri kavuşabilirsiniz.

Pozisyonlarınıza koyacağınız stop seviyesi herşeyden önce işlem yaptığınız paritenin oynaklığı (volatilitesi) ile yakından ilgilidir. Ana paramın %2 si ancak 20 piplik bir zararı karşılar deyip stopunuzu 20 pipe koymamalısınız. Piyasa sizin cebinizdeki  paraya göre hareket etmeyecektir.

1.    Önce  açacağınız pozisyon için bir stop seviyesi saptayın. Stopunuzu nereye koymanız gerektiğinin para miktarınızla bir ilişkisi yoktur. Stop seviyenizi paritesini volatilitesine göre ve işlem stratejinize göre, teknik analiz kullanıyorsanız teknik göstergelerin yardımıyla belirlemelisiniz.
2.    Diyelim ki stop seviyenizi açılacak pozisyon için 40 pip olarak belirlediniz. Şimdi şu soruyu soracaksınız: 40 piplik bir zararın ana paramın %2sine denk gelmesi için kaç lot’luk bir pozisyon açmalıyım:

10000 * 0.02  =  200 Dolar zarar etme limitiniz var.
10 K’lık bir pozisyon icin 40 pip lik zarar 40 Dolar olduğuna göre
200 Dolar / 40 pip = 5

Yani 50K’lık (5 mini lot’luk) bir pozisyon açmalısınız.

Sonuç: Parazanıza göre stopunuzu ayarlamayın. Stopunuza göre pozisyon büyüklüğünüzü (lot miktarını) ayarlayın.

Forex Oyuncularının Tipik Hataları - 2 (Sadullah Karambol)

Piyasaya yeni girecek oyunculara ilk yapılan uyarılardan biri zarardaki pozisyonlara ekleme yapılmaması gerektiğidir. Buna karşılık zarardaki pozisyonlara ekleme yapmak piyasa oyuncularının en sık yaptığı hatalar listesinin ilk üçündedir. (Hele hele memleketim treydırlarında...)

Neden kötü ki?
Fiyat buraya kadar düşerse kesin buradan geri döner diyebileceğimiz bir seviye yoktur!
Fiyat buraya kadar yükselirse kesin buradan geri döner diyebileceğimiz bir seviye yoktur!

Yapılan istatistiklerin hepsi zarardaki pozisyonlarına ekleme yapan oyuncuların sonuçta para kaybettiğini göstermektedir. Bu kadar istatistik aynı şeyi söylüyorsa bunu ciddiye alın!

Zarardaki pozisyonunuzu arttırdığınız sürece riskiniz artar. Pozisyonlarınızı kapatmak zorunda kaldığınızda yani zararınızı realize ettiğinizde geriye kalan paranızı kullanarak anaparanıza kavuşmak artık hayal olabilir.

EURUSD paritesinde alış yaptınız parite düşmeye başladı. Parite düştükçe siz yeniden alış yapıyorsunuz. Belirli bir noktadan sonra yükselişe geçerse zararınızı daha çabuk kapatacaksınız, hatta kara geçeceksiniz. Peki ya dönüş olmaz ise??? İşte bu olasılık sanki yokmuş gibi hareket etmek hiç de akılcı değildir? Zarardaki pozisyonlarını arttıran oyuncuların çoğunlukla bir B planı yoktur.

Parite 1.4220 seviyesindeyken satış yaptınız. Ama parite yükselmeye başladı. Zararınızı çabuk kapamak için (?) parite yükseldikçe yeni satış pozisyonları açıyorsunuz. Belirli bir zaman sonra şöyle bir durumda olduğunuzu düşünelim: Parite 1.4400 seviyesine kadar yükseldi ve açık pozisyonlarınızın şu andaki zararı 2.600 Dolar. Parite düşüşe geçer umuduyla bekliyorsunuz. Şu an hemen yanınızda bulunan bir oyuncunun bu seviyeden ilk satış pozisyonunu açtığını düşünün. Parite düşerse siz bir nebze zararınızı kapayacaksınız ama o doğrudan para kazanacak. Keşke zarardaki pozisyonunuzu arttırmasaydınız!

Pozisyonunuz zararda iken yapabileceğiniz 3 şey vardır:
i) Zararınızı realize ederek pozisyonunuzu kapatmak. (Çoğu zaman en akıllıca olan budur ancak oyuncuların çok azı bunu yapar.)
ii) Beklemek ve piyasa döner umuduyla dua etmek.
iii) Pozisyonunuz hedge etmek yani açık pozisyonunuza ters yönde bir pozisyon alıp zararınızı kitlemek. (NFA kurallarına göre ABD’de yasaklandı)

Pozisyonunuz zararda iken yapmamanız gereken tek şey vardır:
Zarardaki pozisyonunuza ekleme yapmak!

Hep birlikte bağırarak 3 kez yazıyoruz! (Kurşun Kalemle de olabilir)
Asla zarardaki pozisyonlarınıza ekleme yapmayın!
Asla zarardaki pozisyonlarınıza ekleme yapmayın!
Asla zarardaki pozisyonlarınıza ekleme yapmayın!

Hiç yorum yok:

Risk Uyarısı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu Hafta Çok Okunanlar

Edebiyat Sitesi