Ben demedim mi, ah demedim mi?

Her türlü çılgınlığın yaşandığı bir dönemden geçiliyor.

Bir hafta önce yangın var diye bağıran yatırımcılar, bugün hisseleri kapışıyor.
Bu tımarhanede uzun yaşamak için yazacağım reçete şudur:
Finans kanallarını kapat, teknik analize odaklan, sıkı bir sistem edin...
Smartrends.com bu bağlamda nöbetçi eczane gibi çalışıyor.

Paritede 1.3205 hedefi verildiğinde Euro'ya kefen biçme yarışı vardı dünyada.
Ben ise yakında sürpriz bir hamle geleceğini yazıyordum.
Bugün muazzam bir yumruk atıldı krizin karnına ama maç daha bitmedi.
Önemli olan bu muazzam yumruğun yarattığı bu güçlü dalgayı doğru zamanda yakalamış olmak.

Önemli olan GARAN gibi bir tahta en düşükten alıp, bugün herkes alırken satmayı bilmek.
Önemli olan ISCTR gibi bir tahtada uzun vadeli grafikteki rotanın nasıl çalıştığını unutmamak.
Önemli olan iç piyasada gösterge faiz %10.40'ın altına, euro kuru 2.425'in altına inmeden
Sıcak paranın insafa gelmeyeceğini unutmamak...

VOB tarafında Kasım ayı bitiyor ve yeni sistemim canlı test sürecinde ilk 3 ayını tamamlamak üzere.
Ben sonuçların muhteşem olduğunu kendi hesabımda görmekteyim.
Ay bittiğinde performans raporumu (sitede yazılan işlemlerden ibaret olan) yayınlayacağım.
Keşke her ay Kasım gibi olsa : - )

 

IMKB ve VOB'da az zamanda çok iş yapıldı

VOB tarafında 59.000'den bu yana soluksuz yükseliş var.

IMKB 48.800 desteğine dokunduğundan bu yana aynı şekilde yukarı kaçıyor.
GARAN'da 5.70 altında aldığım pozisyonda 6.02'deki ilk önemli dirence ulaşıldı...vs...
Az zamanda, çok iş başarıldı ve giderek ciddileşen kar rakamlarının üzerinde oturmak her zaman zordur.
Yine de GARAN 6.02 direncinin üzerinde iken soğukkanlı olmalıyım.

Parite tarafında krtiik direnç 1.3405'e geriledi ve halen aşılamamış olması iç açıcı değil.
Paritenin kefeni yırtamamış olması tedbirli olmamı şart koşuyor.

Dolar kurunun gevşeyesi varmış ki pariteye bakmadan 1.8615 desteğinin altında kalmaya devam ediyor.
Bu şekilde kalındığı sürece piyasada sıcak para çıkışından bahsedilemez ve rahatlık devam eder.
Dolar-60dk sistemi ile 1.8685'ten kısa pozisyon açmış ve 1.8615'ten %50 kar realizasyonu yapmıştım.
Bu nedenle sakin bir şekilde gelişmeleri izliyorum ve stopları takip ediyorum.
STOP temkinli: 1.8670 ve aşılmadıkça piyasada yön aşağı...aşılırsa kısa pozisyonum kapanır.
STOP: 1.8685 ve aşılırsa düşüş beklentisi çöpe gider, pozitif sinyal gelir...

VOB tarafında yorgunluk belirtileri had safhada ve HEDEF: 63.800 - 64.025 aralığına da ulaşıldı.
STOP temkinli: 63.100 ... STOP: 62.750
Negatif sinyal gelmediği sürece piyasa yapıcılar fiyatı HEDEF bölgesi içine çekmeye çalışırlar.
Gözlemlenen yorgunluk nedeniyle artık 1.000 puanlık kafa karıştrıcı in-çıklara hazır olmak gerekiyor.

IMKB tarafında resime biraz daha uzun vadeli bakmakta fayda görüyorum.
Piyasadaki yıkıcı düşüş bu grafikteki yeşil destek hattının kırılması ile başlamıştı.
Aynı hat artık güçlü bir direnç ve mutlaka kar satışlarının geleceği bir nokta: (53.200~)
Yükselişin lideri olan GARAN 6.02'yi koruduğu sürece endeksin bu dirence kadar yürüme potansiyeli var.
IMKB-60dk sistemi için kritik seviye 51.900 ve bu seviye altında negatif sinyaller geliyorsa eğer;
O zaman 53.200 hayali kurmam ve 50.800 desteğine kadar geri çekilme beklemeye başlarım...

GARAN 6.02 desteğini koruduğu sürece 6.14 direnci menzilde olacaktır.
ISCTR'de ise aynı mantıkla 3.61 desteğini izleyeceğim ve korunduğu sürece 3.75 direnci menzilde olur.
Şu anda yaşanan pozitif dalganın kaderini belirleyecek seviyeler bunlardır...

Yeni yıl rallisi var mı, yok mu?

Özet: Parite grafiklerinde normal olmayan bazı tavırlar gözlemliyorum.
Özellikle önemli piyasa hareketlerinin sıkça yaşandığı bir döneme girilmişken;
Bu piyasada bir süre ince eleyip sık dokumak ve zihnimi açık tutmakta fayda görüyorum.

Yatırımcının zihnine yazılan sahte şöhretler
Söz konusu olan piyasalar olduğunda en çok bilinen, şöhretler hangileridir?
Ne anlama bile geldiğini bilmeden ekranlara mutlaka konan MACD göstergesi oldukça şöhretlidir.
Yine geçerli olduğuna dair doğru düzgün bir kanıt olmadığı halde Omuz-Baş-Omuz formasyonu,
Her yatırımcının bildiği şöhretli isimlerden birisidir... onun adı anılmadan gün geçmez.
Bunlar kadar meşhur olmasa da başka bir şöhretten bahsetmek istiyorum bugün: "Yeni yıl rallisi" 

"Her sene yıl sonunda insanların yeni yıla umutla bakıyor olmasından kaynaklanan bir yükseliş yaşanır."
Kitapları açıp okursanız buna benzer pembe masallar dinlersiniz... halbuki alakası yok.
İnsanoğlu faaliyetlerini zaman düzleminde ölçümlemeye alışmış bir kere.
Fon yöneticilerinin de performansları belli dönemlerle ölçülür ve değerlendirilir.
Yıl sonu rakamı bu açıdan önemlidir ve en basit ifadesi ile:
"Fon yöneticisi bu sene kaç para prim alacak" sorusuna yıl sonu rakamları karar verir.
Bu nedenle nasıl VOB'da vade sonuna yaklaşırken mutlaka önemli bir fiyat hareketi oluyor.
Tüm piyasalarda da benzer şekilde yıl sonuna yaklaşırken önemli makas değişimleri yaşanır.

Avrupa, takım kaptanının kanatları altında tek yürek savaşa hazır mı?
Bugünlerde özellikle parite tarafında ciddi bir makas değişimine dair işaretler var.
Yani paritenin 1.3205 veya 1.3350'ler civarından beklenmedik bir şekilde yukarı dönmesinden bahsediyorum.
Paritede böyle bir potansiyel var ve gerçekleşmesi ancak "önceden bilinen bir haber" ile mümkün.
Avrupa oyunun kurallarını öğrendi ama Almanya'nın takım kaptanlığını diğer üyelere kabul ettirmesi zaman aldı.
2012 yılında ABD'nin finansal terör saldırılarına kendi gerilla taktikleri ile yanıt verecektir.
Eğer bu tespitimde haklı isem yakında AB bölgesinden beklenmedik bir hamle gelecektir.
Eğer yanılıyor isem parite karanlık sulara gömülecektir.
Önemli olan kritik teknik eşikleri bilmek ve her duruma göre oyunu kurabilmek.
Önemli olan bu resim netleşene kadar paritede vur-kaç ile yola devam etmek.
Önemli olan tüm dünya paritenin çöküşüne bu kadar şartlanmışken zihnimi diğer yönde de açık tutabilmek.

Pratik konuşmak gerekirse
Paritede dün ulaşılan 1.3350~ hedefi oldukça önemli.
Son 3-4 senede tüm dipleri ve tüm zirveleri KAMA formasyonları ile yapmayı adet edindi.
Dün 1.3350 hedefine doğru yaşanan panik satışla yine bir kama oluşmuş durumda.
Bu noktada en azından 3-4 haftalık süreyi kapsayacak bir dip yapılmış olmalı.
Uzun vadeli göstergeler negatif olduğu için bu tespite güvenip uzun pozisyon açmıyorum.
Kritik kırılmalar gerçekleşene kadar bekleyeceğim ve yolda detayları aktarıyor olacağım...

Güne başlarken: Tencere dibin kara...

Dow Jones'un çizdiği rahatsız edici grafiği geçen hafta aktarmıştım.

2008 yılında yaşanan teknik gelişmeler ile temel analizdeki gelişmeler ikiz kardeş.
Yatırımcının bilinçaltı bu tip benzerlikleri hemen kayda geçirir ve reaksiyon verir.
Bu açıdan benzerliği ciddiye almak gerekiyor.
Dow Jones'un 11.675 desteğinin altında yapacağı her kapanış beni daha da tedirgin eder.

Pariteyi uzun süre dünya piyasalarının barometresi olarak izledim.
Halen de ve son olarak tüm göstergeleri bozuldu, hayatta kalma mücadelesi vermeye başladı.
Özetle, buradan da umut verici bir ses gelmiyor.
Dışarıda hal böyle iken içeride faiz yaydan kurtuldu ve çok kez uyarıda bulunduğum sert rallisini yaptı.
Yatırımcıların kafasında "bize bir şey olmaz abicim, Avrupa bizden ders alsın" şartlanması var.
Halbuki dış piyasalardan gelecek en ufak bir şok dalgasına karşı gardı düşmüş durumda iç piyasanın.

Faiz cephesinde %10.30'un üzeri cadı kazanı.
Dolar kurunda 1.8095'in aşılması yetmedi, üzerine şu anda 1.8255'te olan direnç hattı zorlanıyor.
Bu hat Merkez Bankası'nın pes edip de şantajcılara fidye olarak yüksek fazi verdiği hatttın ta kendisi.
Eee evin küçük oğlunu verdik - faizi yükseltip, enflasyon hedefinden vazgeçtik - ama şantaj bitmedi?
Bu durumda evin büyük oğlunu da  - yani büyüme hedeflerini de - sıcak paracılara mı teslim edeceğiz?
Korkarım dış piyasalardan bir şok dalgası daha gelirse... "evet"...

IMKB tüm bu olan bitene kayırsız kalmadı...
Cuma kapanışı 2.5 aylık üçgen sıkışmanın alt bandını kıracak şekilde yapıldı.
Dolar bazlı grafiklerde takip edilebilecek olan bu sıkışmanın aşağı yönde kırılması hayra alamet değil.
Bir an önce 30.340$ direncini aşarak güvenli bölgeye kaçılmaz ise 2011 kapanışı sevimsiz olur.

Pazartesi sendromuna girip da ayılamayan varsa bunları okuduktan sonra ayılmıştır artık : -)

Kapanışa doğru: Temkinli kapanış

Üçgen formasyonun akıbeti hakkında halen ciddi oranda belirsizlik var.
Dow Jones malum... dağıtım amacıyla 12.400'lere uzanma çabasında.
Dağıtım evreleri her zaman ters köşe vurmak üzerine kurgulanır.
Kesin düşecek derken yükselen, kesin yükselir derken düşen fiyatlar sıkça görülür.
Bu açıdan da bir belirsizlik var... kapanışı temkinli bir havada yapıyor iç piyasa...

IMKB tarafında çok ciddi bir yara alındı ve 53.275 menzile girdi.
Burada küçük tahtalar ile dikiş tutturmaya çalışıyorum malum.
MGROS 15.00'e uzanmak zorunda kaldı ve zayıf bir görüntü sergiledi.
TTKOM ise desteğini koruyor halen ve yukarı kaçış şansı halen masada.

VOB tarafında çok kısa vadeli bir tepki yükselişi evresi izlenmekte.
Genelde bu ilk deneme bir sabun köpüğü gibi kalır ve başarısız olur.
Bu açıdan 67.400 aşılmadıkça fazla bir şey beklemem...
%50 kısa poz. ile evin yolunu tutuyorum...
67.800'den yaptığım satışın yarısını hedeflere ulaşılınca karlı bir şekilde kapattım, kafam rahat...
STOP seviyeleri takip etmem yeterli...

Dolar kurunda uzun vadeli pivot nokta olan 1.8095 aşıldı ama,
Şu anda kapanışın daha yukarıda olmasına izin çıkmıyor.
Topu yarına attılar... parite adam gibi toparlanmaz ise yarın bir daha zorlanır direnç.
Uzun pozisyon maliyetim 1.7810 ve bu yüzden piyasayı sabırla izleyecek rahatlığa sahibim...

Paritede sabah ilk saatlerde aldığım not isabet kazandı.
Bugün her şey düşerken, paritenin düşmeyeceğini söylemek kolay şey değil.
Ama düşmedi işte... en azından şu ana kadar.
Şimdi bir tepki ve ardından uzun vadeli grafikteki hedeflere...

Petrole son dönemde özel bir önem veriyorum.
Çünkü uzun vadeli grafiği gördünü ve projeksiyonumun ne kadar ötesinde yükseldiği ortada.
Burada piyasanın ilahları büyük bir burgun yaptılar...göstere...göstere...
Oluşan mini-çılgınlığın karşılığında bir şok düşüş yakındır.
Piyasa ilahlarının risk iştahı nerede kesilecek, buna bakmak açısından önemli petrol...

Dow Jones: Teknik analiz aynı...temel analiz aynı...

Genelde başlık seçimlerim magazin basınını aratmayacak şekilde şatafatlı olur.

Dow Jones ve parite: Uzatmalı sevgililerin arasına kara kedi mi girdi? ... filan  : - )
Ne yapalım google hazretleri bazı anahtar kelimeleri tercih ediyor başlıklarda.
Ben de sıkıcı başlıklar atıyorum mecburen.

Dow Jones'un uzun vadeli grafiklerinde can sıkıcı bir görüntü oluştu.
Benzerliğin sadece grafiklerle sınırlı olmadığını da söylemeliyim.
2008 yılındaki krizi hatırlarsanız eğer, kriz öncesinde mortgage piyasası mercek altında idi.
İşi bilenler - Roubini filan değil, sosyonomi uzmanları - seneler önce çatlağın burada açılacağını yazmıştı.
Dolayısıyla, sabah kahvesini, donut'ını eline alan her Amerika'lı piyasa uzmanı ilk iş ekrana bakıyordu:
"Acaba yediğim donut bozuktu da ondan mı başım dönüyor, yoksa bu mortgage piyasası çöküyor mu?" 
O günlerde Markit'in hazırladığı risk ölçen endeksler baş aşağı giderken, finans kuruluşları batarken;
Dow Jones tatlı tatlı bir yükseliş içinde olan biteni umursamıyordu.
İşte burada durun... bahsettiğim nokta aşağıdaki grafikteki ilk "GİYOTİN HATTI" noktasıdır.

Lafı fazla uzatmaya gerek kalmadı sanırım.
Bugün her sabah İspanya'nın CDS'leri ile Almanya'nınkiler arasındaki fark ne oldu diye bakıyoruz.
Çok değil iki hafta içinde iki tane finans kuruluşunun batma/yan yatma haberleri geldi.
İtalya'nın borçlanma faizleri makro ekonomistlerin alarm sınırı olarak gördüğü %6'nın üzerinde.
Avrupa Merkez Bankası müdahale ediyor ve İtalya rahatlıyor... derken hooop İspanya %6 snırını aşıyor...vs..
Gel de "deja vu" klişesini kullanma şimdi...
Ya da raporun İngilizce ise gel de "I know what you did last summer" diye yavan espriyi patlatma.
Korkarım google sululuk sevmiyor... öyleyse buyurun Dow Jones'un teknik analiz görüntüsü:


Dow Jones - (günlük) - (17.Kasım.2011)